📈 INVESTIR & ÉPARGNER • Juin 2026 • ⏱ 5 min de lecture

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PEA ou CTO quand on est artisan BTP : pourquoi j’ai choisi le compte-titres

La réponse « automatique » qu’on entend partout c’est « ouvrez un PEA, c’est mieux fiscalement ». Et c’est vrai sur le papier. Mais ce n’est pas toujours le bon choix selon vos objectifs. Voici pourquoi j’investis via un compte-titres chez Interactive Brokers — et dans quel cas le PEA reste imbattable.

Quand on commence à dégager un peu de revenus disponibles, la question PEA vs CTO arrive vite. Tous les guides financiers vous diront la même chose : le PEA est fiscalement avantageux, ouvrez-en un. C’est vrai. Mais ce n’est pas toute l’histoire.

Personnellement j’investis via un compte-titres ordinaire (CTO) chez Interactive Brokers. Pas par méconnaissance du PEA — par choix réfléchi. Voici pourquoi, et comment vous pouvez décider pour votre propre situation.

1. La fiscalité — Ce qui a changé en 2026

Depuis le 1er janvier 2026, les prélèvements sociaux sont passés de 17,2% à 18,6% sur la plupart des revenus du capital. Ça change les chiffres mais pas la logique générale.

	PEA (après 5 ans)	CTO
Plus-values	Exonérées d’IR	Flat tax 31,4% (12,8% IR + 18,6% PS)
Prélèvements sociaux	18,6% uniquement	Inclus dans la flat tax
Plafond de versement	150 000 € (225 000 € avec PEA-PME)	Aucun plafond
Titres éligibles	Actions et ETF européens uniquement (75% min)	Tous les marchés mondiaux
Retrait avant 5 ans	Clôture le plan + flat tax 31,4%	Aucune contrainte de durée

💡 Le calcul qui change tout Sur un gain de 50 000 € après 5 ans de PEA : 18,6% de PS = 9 300 € prélevés, vous gardez 40 700 €. Le même gain sur un CTO : flat tax 31,4% = 15 700 € prélevés, vous gardez 34 300 €. Écart : 6 400 € en faveur du PEA sur cet exemple. C’est significatif. Mais ce calcul suppose que vous pouvez investir UNIQUEMENT sur des actions/ETF européens éligibles.

2. Pourquoi j’ai choisi le CTO malgré cet écart

La fiscalité n’est qu’un critère parmi d’autres. Voici mes raisons concrètes.

Raison 1 — L’accès aux marchés mondiaux

Le PEA impose que 75% minimum de l’enveloppe soit composé d’actions ou ETF européens. Concrètement, ça exclut l’investissement direct dans les actions américaines, asiatiques, ou dans de nombreux ETF mondiaux non éligibles.

Pour ma stratégie de dividendes : beaucoup d’entreprises versant des dividendes solides et réguliers sont américaines ou internationales. Le PEA me limiterait fortement sur cet univers d’investissement.

Raison 2 — La flexibilité de retrait

Avec un CTO, je peux retirer de l’argent quand je veux, sans pénalité ni clôture de compte. Pour un entrepreneur dont les besoins de trésorerie peuvent évoluer, c’est une vraie tranquillité d’esprit.

Le PEA verrouille : un retrait avant 5 ans clôture le plan et déclenche la flat tax sur l’ensemble des gains. Si un imprévu survient, vous perdez l’avantage fiscal ET la disponibilité.

Raison 3 — Interactive Brokers : frais quasi nuls

IBKR propose des frais de transaction extrêmement bas et zéro frais de garde. Sur le long terme, des frais réduits peuvent compenser une partie de l’écart fiscal — surtout si vous avez un portefeuille conséquent et que vous faites des arbitrages.

⚠️ Ce qu’il faut savoir sur les dividendes étrangers en CTO Les dividendes américains subissent une retenue à la source de 15% aux USA, puis la flat tax française de 31,4%. Un crédit d’impôt partiel existe via la convention fiscale franco-américaine — mais ne compense pas tout. Pensez à remplir le formulaire W-8BEN chez votre broker pour bénéficier du taux réduit de retenue à la source.

3. Et le PEA, dans quel cas reste-t-il le meilleur choix ?

Soyons clairs : pour la majorité des investisseurs particuliers, le PEA reste l’enveloppe à privilégier en premier. Voici quand il est clairement supérieur.

✅ Le PEA est le meilleur choix si… Votre stratégie repose sur des actions et ETF européens (CAC 40, Euro Stoxx, MSCI Europe…) Vous investissez sur le long terme sans besoin de liquidités avant 5 ans Vous voulez la simplicité fiscale maximale — pas de déclaration de plus-values pendant la détention Votre montant à investir reste sous le plafond de 150 000 €

Ma recommandation pour démarrer : si vous débutez et que vous n’avez pas encore de stratégie précise, ouvrez un PEA dès maintenant — même avec un petit montant. Le compteur des 5 ans démarre au premier versement, pas au montant investi. C’est ce qu’on appelle la « prise de date ».

4. La stratégie que j’utilise — Ouvrir les deux

Ce n’est pas PEA OU CTO. La réponse la plus efficace c’est souvent PEA ET CTO, avec une répartition selon le type d’actifs.

Enveloppe	Ce que j’y mets	Pourquoi
PEA	ETF Europe, actions françaises à dividendes	Capitalisation sans fiscalité, idéal long terme
CTO (Interactive Brokers)	Actions US et internationales à dividendes	Accès aux marchés mondiaux, flexibilité de retrait

Cette approche permet de profiter de l’avantage fiscal du PEA sur la partie européenne, tout en gardant l’accès aux marchés mondiaux et la flexibilité via le CTO. C’est exactement la logique qu’on applique dans mon club d’investissement dividendes — sujet du prochain article.

⚠️ Rappel important Ces informations reflètent mes choix personnels d’investisseur — pas des conseils financiers. Chaque situation est différente : montant disponible, horizon de placement, tolérance au risque, situation fiscale globale. Pour une stratégie personnalisée, consultez un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) inscrit à l’ORIAS.

📋 En résumé — Les 4 points clés 1. Le PEA reste fiscalement le plus avantageux pour les actions/ETF européens — ouvrez-en un dès maintenant pour la prise de date 2. Le CTO donne accès aux marchés mondiaux sans plafond ni contrainte de durée 3. Interactive Brokers : frais très bas, intéressant pour un portefeuille diversifié international 4. La meilleure stratégie est souvent PEA + CTO combinés selon le type d’actifs

👉 Article suivant : Actions à dividendes : comment j’ai structuré mon club d’investissement